Trend penggalangan dana ventura pada tahun 2024 sudah cukup jelas saat ini: Firma VC besar dan mapan terus menarik modal dari mitra terbatas, sementara dana-dana kecil dan baru mengalami kesulitan dalam penggalangan dana.
Tetapi penggalangan dana terbaru dari Industry Ventures seharusnya memberikan sedikit kabar baik bagi para manajer baru yang sedang berkembang.
Pada hari Selasa, perusahaan yang berusia 24 tahun tersebut mengumumkan bahwa mereka berhasil mengumpulkan dana hibrida tahap awal sebesar $900 juta untuk berinvestasi dalam para manajer baru yang sedang berkembang dan langsung mendukung perusahaan-perusahaan yang sedang berkembang di tahap pertumbuhan bersama manajernya. Dana ini juga akan membeli kepentingan sekunder dalam manajer baru dari mitra terbatas lainnya.
Ini adalah dana hibrida ketujuh dari Industry Ventures, dan lebih dari 50% lebih besar dari pendahulunya, yaitu kendaraan sebesar $575 juta yang dikumpulkan pada tahun 2021.
Dana $900 juta akan dibagi menjadi tiga bagian: mendukung dana VC (40%), berinvestasi langsung dalam perusahaan-perusahaan startup Seri B yang menjanjikan dari kemitraan mereka yang sudah ada (40%), dan mengakuisisi saham dalam perusahaan investasi baru dari LP lain yang ingin keluar (20%).
Pendapat umum adalah bahwa sangat sulit bagi manajer baru untuk mengumpulkan dana saat ini, tetapi Roland Reynolds, direktur senior Industry Ventures, mengatakan bahwa itu bukanlah yang ia amati dengan dana yang didukung oleh perusahaannya.
“Kami melihat sebagian besar manajer kami berhasil mendapatkan dana mereka,” katanya. “Mungkin butuh satu atau dua kuartal lebih lama, tetapi kebanyakan [mendapatkan] ukuran dana yang lebih besar.”
Bagian dari rahasia Industry mungkin adalah bahwa tidak semua VC yang didukung oleh perusahaan tersebut cocok dengan definisi standar manajer baru.
Reynolds mengatakan bahwa sementara hubungan baru Industry Ventures biasanya dengan perusahaan di dana I hingga III, perusahaan akan terus berinvestasi dalam manajer saat mereka berkembang, selama ukuran dana mereka tidak lebih dari $250 juta dan berfokus pada startup seed dan Seri A. Manajer-manajer ini termasuk perusahaan yang sudah berdiri lebih dari satu dekade, termasuk IA Ventures dan Altos Ventures.
Ditambah lagi dengan mendukung manajer-manajer kecil yang lebih mapan, Reynolds mengatakan bahwa saat ini adalah waktu yang tepat untuk berinvestasi dalam dana baru yang dimulai oleh investor berpengalaman yang meninggalkan perusahaan besar.
Untuk investasi langsung, Reynolds mengatakan perusahaan sedang mencari untuk mendukung perusahaan-perusahaan Seri B terbaik yang diperoleh dari hubungan manajernya. Beberapa kesepakatan terbaru dari perusahaan termasuk platform perbankan online dan manajemen uang Relay dan perusahaan robotik Cobot. Investasi langsung Industry Ventures ke perusahaan berkisar dari $2 juta hingga $12 juta.
Industry Ventures didirikan pada tahun 2000 oleh Hans Swildens. Perusahaan ini terkenal sebagai investor VC sekunder. Dana hibrida terbaru ini membawa total aset di bawah pengelolaan Industry Ventures menjadi lebih dari $8 miliar.
